Resumen ejecutivo

• El analista de tesorería controla la caja de la empresa: proyecta el flujo de fondos, concilia bancos, programa pagos y cobranzas y coloca los excedentes en inversiones de corto plazo.

• Su herramienta central es Excel (tablas dinámicas, BUSCARX, SUMAR.SI.CONJUNTO y Power Query para procesar extractos), junto con el ERP de la empresa y los home banking.

• Según el reporte salarial de Randstad Argentina, un analista de tesorería semi senior en Buenos Aires cobra entre unos $2,6 y $3,9 millones brutos mensuales según la industria.

• Es uno de los puestos de entrada más accesibles en finanzas si venís de administración, cuentas a pagar o cobranzas.

En Argentina, la tesorería no es un área administrativa más: con tasas que cambian rápido, cheques electrónicos, plazos de cobro largos y proveedores que exigen pago al contado, saber cuánta plata va a tener la empresa la semana que viene es una ventaja competitiva. Por eso el analista de tesorería es uno de los puestos de entrada más buscados en finanzas. En esta guía vas a ver qué hace en el día a día, qué Excel y herramientas usa, cuánto gana y cómo llegar al rol desde administración o desde un curso. Si te interesa el área de finanzas en general, este rol convive con otros dos que conviene conocer: el analista de costos y el analista de pricing.

Qué hace un analista de tesorería

La tesorería responde una pregunta simple con un trabajo complejo: ¿la empresa tiene la plata que necesita, cuando la necesita, al menor costo posible? Para eso, el analista se ocupa de cinco frentes.

1. Posición de caja diaria

Cada mañana arma la foto de saldos en todas las cuentas bancarias, billeteras y cajas. Con eso, la jefatura decide qué pagar, qué transferir entre cuentas y cuánto invertir.

2. Flujo de fondos proyectado

Proyecta ingresos y egresos de las próximas semanas: cobranzas esperadas, pagos a proveedores, sueldos, impuestos y vencimientos de deuda. Muchas empresas usan un flujo de 13 semanas que se actualiza todos los lunes, y comparan lo proyectado con lo real para mejorar la precisión.

3. Conciliaciones bancarias

Cruza los movimientos de los extractos bancarios con los registros del sistema contable para detectar diferencias: transferencias sin identificar, comisiones, débitos duplicados o cheques rechazados. Es una de las tareas más repetitivas y, por eso, una de las primeras que se automatizan.

4. Pagos, cobranzas y relación con bancos

Programa las órdenes de pago, gestiona cheques y ECHEQ (el cheque electrónico regulado por el Banco Central), negocia comisiones y líneas de crédito, y mantiene al día la documentación que piden los bancos.

5. Colocaciones de corto plazo

Cuando sobra caja, la invierte en instrumentos líquidos y de bajo riesgo para que no pierda valor: plazos fijos, cauciones bursátiles o fondos comunes de inversión de liquidez inmediata, regulados por la Comisión Nacional de Valores (CNV). El analista prepara la comparación de alternativas; la decisión suele quedar en manos de la jefatura o la gerencia financiera.

Un día típico en tesorería

• 9:00: descarga extractos, actualiza la posición de caja y la envía a la jefatura.

• 10:00: revisa cobranzas del día anterior e imputa transferencias sin identificar junto con el área de cuentas a cobrar.

• 11:30: prepara el lote de pagos a proveedores según prioridades y vencimientos.

• 14:00: concilia cuentas bancarias y resuelve diferencias con los bancos.

• 16:00: actualiza el flujo proyectado y compara tasas de colocación para el excedente.

Qué Excel y qué herramientas usa

Excel es el centro del puesto. Si querés entrar al área, esto es lo que te van a pedir en una entrevista o en una prueba técnica:

Power Query merece una mención especial. Según la documentación oficial de Microsoft, permite conectarse a distintas fuentes, transformar los datos y repetir esas transformaciones con solo actualizar la consulta. En tesorería eso significa que la conciliación que antes llevaba dos horas puede quedar lista en minutos. Si necesitás reforzar la base, repasá esta guía de Excel avanzado: tablas dinámicas, macros y funciones.

Los KPI que mira tesorería

• Días de caja disponibles: cuántos días puede operar la empresa con la caja actual.

• DSO (días de cobro) y DPO (días de pago): cuánto tarda la empresa en cobrar y cuánto en pagar. La diferencia define cuánta financiación necesita.

• Desvío del flujo proyectado: qué tan lejos estuvo la proyección de lo real; un buen analista lo reduce semana a semana.

• Costo financiero y rendimiento de colocaciones: cuánto cuesta financiarse y cuánto rinde el excedente.

Para entender cómo se definen estos indicadores dentro de una organización, mirá qué son los KPI de una empresa y cómo se definen.

Cuánto gana un analista de tesorería en Argentina

El reporte salarial de Randstad Argentina publica rangos de remuneración bruta mensual para posiciones semi senior, sin adicionales ni comisiones. En su última edición, con valores relevados a fines de junio, para analista de tesorería en Buenos Aires muestra:

• Automotriz y consumo masivo: entre $2,62 y $3,46 millones.

• Banca y servicios financieros: entre $2,81 y $3,66 millones.

• IT: entre $3,00 y $3,85 millones.

Como referencia de crecimiento, el mismo reporte ubica a la jefatura de tesorería en automotriz, en Buenos Aires, entre $4,69 y $5,83 millones. En el interior los valores suelen ser algo menores, salvo en Patagonia, donde son más altos. Un perfil junior arranca por debajo de estos rangos y los valores se desactualizan con la inflación, así que tomalos como orientación y no como promesa.

Cómo llegar al rol

Desde administración, cuentas a pagar o cobranzas

Es el camino más común. Si ya trabajás cargando facturas, imputando cobranzas o armando órdenes de pago, conocés la mitad del proceso. Lo que te falta es la mirada de caja: proyectar, conciliar con método y presentar números a la jefatura. Pedí participar en la conciliación mensual o en el armado del flujo semanal; es la forma más rápida de que te consideren para una búsqueda interna.

Desde un curso o una carrera en curso

Muchas empresas toman estudiantes de Contador Público, Administración o Economía para posiciones de analista junior. Si estás cursando o venís de otra área, un curso de Excel aplicado y uno de finanzas te dan la base práctica que la facultad no siempre cubre.

El portfolio que te diferencia

Aunque en finanzas se usa menos que en tech, llevar un ejemplo concreto a la entrevista marca diferencia:

1. Un flujo de fondos de 13 semanas para una empresa ficticia, con cobranzas, pagos y escenarios.

2. Una conciliación bancaria automatizada con Power Query sobre dos extractos de prueba.

3. Un mini tablero de posición de caja y desvíos en Power BI.

Cómo cambia la tesorería con automatización e IA

Las tareas repetitivas (descargar extractos, conciliar, clasificar movimientos) son las primeras en automatizarse con Power Query, macros o herramientas de IA. Eso no elimina el puesto: lo mueve hacia el análisis. El analista que automatiza su conciliación gana horas para mejorar la proyección, comparar alternativas de inversión y anticipar problemas de liquidez, que es lo que la gerencia valora.

Cursos recomendados de Coderhouse

• Base imprescindible: el Curso de Excel (10 semanas), para dominar tablas dinámicas, funciones de búsqueda y planillas profesionales.

• Mirada financiera: el Curso de Finanzas e Inversiones desde cero (6 semanas), para entender instrumentos, tasas y riesgo.

• Reportes para la gerencia: el Curso de Power BI (5 semanas), para armar tableros de caja.

• Si querés crecer hacia análisis: el Curso de Data Analytics (10 semanas) o la Carrera de Data Analytics (26 semanas), con Excel, SQL y Power BI.

CTA: armá esta semana tu primer flujo de fondos de 13 semanas en Excel con datos ficticios. Si te trabás en las fórmulas o en la limpieza de datos, ahí tenés la señal de por dónde empezar a formarte.

Preguntas frecuentes

¿Qué estudiar para ser analista de tesorería? Lo más pedido es una carrera en curso o completa de Contador Público, Administración o Economía, más Excel avanzado. Un curso de finanzas y uno de Excel aplicado aceleran la entrada.

¿Cuál es la diferencia entre tesorería y contabilidad? Contabilidad registra lo que ya pasó con criterio de devengado; tesorería gestiona la plata real, hoy y en las próximas semanas.

¿Cuánto gana un analista de tesorería semi senior? Según Randstad Argentina, en Buenos Aires entre unos $2,6 y $3,9 millones brutos mensuales, según la industria; los valores varían con la inflación.

¿Se puede automatizar el trabajo de tesorería? Gran parte de la tarea operativa sí, con Power Query, macros o IA. Eso libera tiempo para proyectar y analizar, que es lo que más valor agrega.